Przepływy pieniężne (Cash flow): wzór i różnica względem zysku
Przepływy pieniężne (określane często jako cash flow) to rzeczywisty ruch gotówki oraz środków na rachunkach bankowych, które wpływają do firmy i z niej wypływają w danym okresie. Nawet przedsiębiorstwo wykazujące wysoki zysk na fakturach może stracić płynność, jeśli klienci zwlekają z zapłatą, a terminy opłacenia czynszu, pensji i dostawców mijają dzisiaj.
Przepływy pieniężne netto = Suma wpływów pieniężnych − Suma wydatków pieniężnych. Jeśli w ciągu miesiąca do kasy i na konto wpłynęło 150 000, a wydano 120 000 na dostawców i koszty, przepływ netto wynosi +30 000.
Wzór na przepływy pieniężne netto i ich elementy
W rachunku przepływów pieniężnych liczy się wyłącznie faktyczny moment wpłaty lub wypłaty środków z kasy bądź rachunku bankowego. Wystawione, lecz jeszcze nieopłacone faktury sprzedaży oraz nierozliczone faktury zakupowe nie zmieniają stanu gotówki do chwili uregulowania należności, a przelew między własnymi rachunkami jest neutralny dla ogólnego salda.
Aby ocenić bieżącą płynność firmy, ruch pieniądza w badanym okresie dzieli się na trzy pozycje:
- Wpływy pieniężne: Sprzedaż gotówkowa, wpłaty od klientów spłacających należności oraz pozostałe przychody kasowe
- Wydatki pieniężne: Płatności dla dostawców, zakupy towaru za gotówkę, czynsz, wynagrodzenia, media i podatki
- Przepływy pieniężne netto: Różnica między całkowitymi wpływami a całkowitymi wydatkami w wybranym okresie
Dlaczego przepływy pieniężne to nie to samo co zysk?
Zysk i gotówka w kasie powstają w różnym czasie. Kiedy sprzedajesz towar z odroczonym terminem płatności (na kredyt kupiecki), przychód oraz marża pojawiają się od razu po zatwierdzeniu faktury, ale na konto nie wpływa jeszcze ani złotówka. Z kolei duży zakup towaru opłacony gotówką natychmiast uszczupla konto bankowe, podczas gdy jego wartość obciąży koszty uzyskania przychodu dopiero w momencie sprzedaży tych produktów.
Z powodu tego przesunięcia w czasie dynamicznie rosnąca hurtownia czy sklep może wykazywać świetny wynik finansowy na papierze, a jednocześnie borykać się z ujemnym cash flow. Równoległe śledzenie marży i realnego stanu kasy pozwala uniknąć zatorów płatniczych.
Kontrola rachunków kasowych/bankowych i raport w GiroPS
W GiroPS możesz prowadzić dowolną liczbę rachunków kasowych i bankowych oraz rejestrować wpłaty, płatności, przychody, koszty i przelewy między rachunkami. Każda wpłata przypisana do faktury lub kontrahenta automatycznie zmniejsza saldo zadłużenia i powiększa stan wybranej kasy lub banku.
Raport Przepływy pieniężne podsumowuje dla wybranego zakresu dat wszystkie wpływy, wydatki z podziałem na pozycje konta oraz zmianę netto środków pieniężnych. Dzięki temu z wyprzedzeniem zaplanujesz opłacenie zobowiązań.
Praktyczny przykład
Przykład liczbowy: zyskowny miesiąc z ujemnym cash flow
Hurtownia rozpoczyna miesiąc z kwotą 40 000 na rachunku bankowym. W trakcie miesiąca sprzedaje towar za 200 000 (koszt własny sprzedanych towarów to 140 000) i ponosi 25 000 kosztów czynszu oraz utrzymania, wypracowując 35 000 zysku netto. Klienci wpłacają jednak w tym miesiącu tylko 90 000, a pozostałe 110 000 widnieje jako należności z terminem na kolejny miesiąc. W tym samym czasie hurtownia płaci dostawcom 115 000 oraz 25 000 kosztów stałych (łącznie 140 000 wydatków). Przepływ pieniężny netto wynosi 90 000 − 140 000 = −50 000: mimo 35 000 zysku firmie ubyło gotówki.
Często zadawane pytania
Co oznaczają dodatnie, a co ujemne przepływy pieniężne?
Dodatni cash flow oznacza, że w danym okresie do firmy wpłynęło więcej pieniędzy, niż z niej wypłynęło, co zwiększa poduszkę finansową. Ujemny cash flow informuje, że wydatki przewyższyły wpływy i firma musiała sięgnąć po wcześniejsze oszczędności.
Czy przelew między kasą a kontem bankowym zmienia cash flow netto?
Nie. Wpłata utargu z kasy sklepowej na firmowy rachunek bankowy to przelew między własnymi rachunkami — zmienia się miejsce przechowywania pieniędzy, ale łączna kwota środków w firmie pozostaje bez zmian.
Jak mała firma może poprawić swoje przepływy pieniężne?
Najważniejsze kroki to systematyczne pilnowanie terminów płatności na fakturach, przyjmowanie wpłat częściowych od dłużników, unikanie zamrażania gotówki w wolno rotującym towarze oraz dopasowanie terminów płatności u dostawców do cyklu spływu należności.