Flusso di cassa (Cash flow): formula, calcolo e differenza dall'utile
Il flusso di cassa (o cash flow) rappresenta l'insieme delle entrate e delle uscite monetarie effettive che movimentano i conti di cassa e di banca di un'attività in un determinato periodo. Anche un'impresa con buoni margini di vendita può trovarsi in difficoltà se i crediti verso i clienti restano da incassare mentre scadono affitto, stipendi e fornitori.
Flusso di cassa netto = Totale entrate monetarie − Totale uscite monetarie. Se in un mese incassi 150.000 tra cassa e banca e paghi 120.000 tra fornitori e spese, il tuo flusso di cassa netto è pari a +30.000.
Formula del flusso di cassa e componenti principali
Nel calcolo del flusso di cassa contano solo gli incassi e i pagamenti realmente avvenuti. Le fatture emesse ma non ancora saldate dai clienti e le fatture d'acquisto non ancora pagate non generano movimento di cassa finché non avviene il regolamento; inoltre, i giroconti tra conti aziendali non modificano la liquidità complessiva.
Per monitorare correttamente la liquidità, i movimenti del periodo si dividono in tre voci:
- Entrate di cassa (incassi): Vendite in contanti o con pagamento immediato, riscossioni da clienti e altre entrate
- Uscite di cassa (pagamenti): Pagamenti ai fornitori, acquisti in contanti, canoni d'affitto, stipendi, utenze e imposte
- Flusso di cassa netto: Differenza tra il totale delle entrate e il totale delle uscite registrate nel periodo
Differenza tra flusso di cassa e utile d'esercizio
Utile e liquidità seguono tempi diversi. Quando emetti una fattura di vendita con pagamento dilazionato, il ricavo e l'utile lordo maturano subito, ma sul conto bancario non entra nulla fino al saldo del cliente. Al contrario, acquistare un grosso stock di merce pagandolo subito riduce immediatamente la cassa, mentre il costo inciderà sull'utile solo quando quei prodotti verranno venduti.
A causa di questo sfasamento temporale, un negozio o un ingrosso che cresce concedendo dilazioni può registrare un ottimo utile contabile ma avere un flusso di cassa negativo. Controllare i saldi di cassa e banca insieme ai margini evita crisi di liquidità impreviste.
Gestione dei conti cassa/banca e report in GiroPS
In GiroPS puoi configurare tutti i tuoi conti cassa e banca e registrare rapidamente incassi, pagamenti, entrate, spese e giroconti. Ogni incasso collegato a una fattura aggiorna contemporaneamente la scheda del contatto e il saldo disponibile del conto selezionato.
Il report dedicato al Flusso di cassa riepiloga per qualsiasi intervallo di date le entrate totali, le uscite suddivise per voce di conto e la variazione netta della liquidità. In questo modo puoi pianificare le scadenze dei fornitori con sicurezza.
Caso pratico
Esempio numerico: mese in utile ma con flusso di cassa negativo
Un grossista inizia il mese con 40.000 sul conto bancario. Nel corso del mese vende merce per 200.000 (costo del venduto 140.000) e sostiene 25.000 di affitto e spese fisse, ottenendo un utile netto contabile di 35.000. Tuttavia incassa subito solo 90.000 dai clienti, lasciando 110.000 in crediti aperti. Nello stesso mese paga 115.000 ai fornitori più i 25.000 di spese fisse, per un totale di 140.000 di uscite. Il flusso di cassa netto è 90.000 − 140.000 = −50.000: nonostante l'utile di 35.000, la liquidità subisce un calo.
Domande frequenti
Cosa indica un flusso di cassa positivo o negativo?
Un flusso positivo significa che nel periodo gli incassi hanno superato i pagamenti, aumentando la liquidità aziendale. Un flusso negativo indica invece che le uscite sono state superiori alle entrate, erodendo le disponibilità iniziali.
Un giroconto dalla cassa alla banca influisce sul flusso di cassa netto?
No. Versare contanti dalla cassa del negozio al conto corrente bancario sposta semplicemente il denaro da un conto all'altro della stessa attività, senza variare il totale della liquidità.
Come può una piccola attività migliorare il proprio flusso di cassa?
Sollecitando con regolarità i crediti scaduti, accettando incassi parziali per ridurre l'esposizione, evitando di immobilizzare troppa liquidità in scorte a bassa rotazione e allineando le scadenze dei fornitori ai tempi medi di incasso.